高醫(yī)衛(wèi)水平，打造健康中國(guó)

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)的政府工作報(bào)告表示，將繼續(xù)推進(jìn)醫(yī)藥衛(wèi)生等領(lǐng)域改革。基層醫(yī)改、醫(yī)保支付改革、公立醫(yī)院改革、社會(huì)辦醫(yī)等依然是改革的重點(diǎn)。 從 2015 年的政府工作報(bào)告中可以看出， 2015 年醫(yī)藥健康領(lǐng)域重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注基層、新技術(shù)的應(yīng)用、新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)以及進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。

互聯(lián)網(wǎng)(智慧)醫(yī)療迎政策紅利

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，上海市衛(wèi)生信息系統(tǒng)，每天生產(chǎn) 1000 萬(wàn)條數(shù)據(jù)、已建立起 3000 萬(wàn)電子健康檔案、每天調(diào)閱 10000 萬(wàn)次，信息總量已達(dá)20 億條。 我們認(rèn)為， 隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，醫(yī)療行業(yè)的信息化也迎來(lái)自己的“大數(shù)據(jù)時(shí)代”。

醫(yī)藥電商風(fēng)雨后將見(jiàn)彩虹

我們認(rèn)為，醫(yī)藥電商的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)藥供應(yīng)鏈的最大改變莫過(guò)于大幅縮短了中間環(huán)節(jié)，用電子信息平臺(tái)替代了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中復(fù)雜的分級(jí)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，顯著降低了供應(yīng)鏈管理的難度。

新投資熱點(diǎn)帶動(dòng)指數(shù)反彈

2015 年 1-3 月，醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)在醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)業(yè)的帶動(dòng)下，大幅反彈。 隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化以及老齡化的加快， 包括醫(yī)療服務(wù)、藥品、 醫(yī)療器械等整個(gè)醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)都將長(zhǎng)期受益。 在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、基因測(cè)序、醫(yī)藥電商、遠(yuǎn)程診斷、醫(yī)療信息化等概念帶動(dòng)下，醫(yī)藥板塊的新投資熱點(diǎn)不斷涌現(xiàn)。

投資建議

未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)， 維持醫(yī)藥行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)我們建議關(guān)注： 1) 智慧醫(yī)療企業(yè)，如運(yùn)盛實(shí)業(yè)、延華智能; 2)醫(yī)療服務(wù)企業(yè)，如恒康醫(yī)療、通策醫(yī)療; 3)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，上海醫(yī)藥、太安堂。